匯豐、恒生上半年利潤大跌69%、33% 香港市場仍是"最賺錢金蛋"

近日，匯豐集團旗下匯豐銀行、恒生銀行(119, 0.60, 0.51%)同時披露了今年上半年業績，兩家外資銀行期內營收和凈利均雙雙下滑。

此外，匯豐銀行還披露稱，截至6月底，今年已經裁減員工總計3777人。今年2月份匯豐提出，預計3年內裁員3.5萬人，以削減45億美元的成本支出。

匯豐集團行政總裁祈耀年表示，由于疫情的原因，匯豐暫緩了裁員計劃，但隨著病毒傳播速度減慢，在6月份決定重啟裁員，并準備加快實施2月份所制訂的各項計劃。

匯豐、恒生上半年營收、利潤雙降

上半年對于外資銀行而言并不好過，尤其是在疫情較為嚴重的地區，祈耀年表示，今年前6個月是當代人記憶中最困難的時期之一，受新冠病毒疫情影響，全球經濟大都顯著放緩，部分行業幾乎陷于停頓。低息環境成為外資銀行最大的挑戰之一。

財報顯示，匯豐銀行上半年列帳基準收入267.45億美元，同比減少8.94%，稅后凈利潤31.25億美元，同比下降68.55%；列帳基準營業支出為165.27億美元，同比下降約3.6%。

匯豐銀行將營收下滑歸因于利率市場的效應，制訂的壽險產品業務受到了不利市況影響，以及環球銀行及資本市場業務的估值調整錄得不利變動。在匯豐今年一季度的財報指出，2019年全年環球銀行和資本市場業務的商譽減值達39.62億美元。

恒生銀行上半年營業收入凈額為174.27億港元，同比下降20.42%，股東應得溢利為91.43億港元，同比減少33%。

針對業績下滑，恒生銀行副董事長、行政總裁鄭慧敏表示，一是凈利息收入因為低息環境而縮減；二是保險業務收入下跌；三是預期信貸損失增加；四是物業重估出現凈虧損。

恒生銀行董事長錢果豐指出，冠狀病毒爆發以及中美局勢持續緊張等問題，意味經濟下行風險仍然存在。預計2020年全年經濟會出現 4%~7%的負增長。

對于中國內地市場，錢果豐顯得較為樂觀，他認為，中央政府正推行積極的財政政策以促進增長，加上央行采取行動以維持充裕流動資金水平，并會于有需要時作出政策調整，預計內地2020年之全年國內生產總值增長將介乎1.5%~2%之間。

預期信貸損失最高達130億美元

財報顯示，截至6月底，匯豐銀行列賬基準除稅前利潤同比大幅下跌的原因，主要是受到預期信貸損失（ECL）飆升近5倍的影響，預期信貸損失及其他信貸減值準備從去年同期的10.88億美元大漲至68.58億美元。

此外，匯豐預期今年全年的預期信貸損失將達到80億-130億美元。

對于為何上調全年信貸損失準備或高達130億美元，較4月時預告全年撥備或高達110億美元再“加碼”的問題，祈耀年解釋，匯豐銀行預期信貸損失大幅增加，波及所有市場，尤其亞洲以外地區受創較深，而隨著經濟前景惡化，次季預期信貸損失比首季進一步上升，帶動第一級和第二級準備均告增加，第三級預期信貸損失整體擴大，不過他強調上半年表現大致穩定。

恒生銀行的預期信貸損失同樣大幅飆升，財報顯示預期信貸損失變動及其他信貸減值提撥，為17.6億元，與去年同期5.1億元比較，同比上升超過245%。

除了疫情以外，低息環境成為外資銀行最大的挑戰之一。

匯豐銀行上半年的凈利息收益率為1.43%，較2019年上半年下跌18個基點；今年第二季度的凈利息收益率為1.33%，較第一季下跌21個基點，主要反映新冠病毒疫情爆發導致利率下跌的初步影響。

鄭慧敏亦指出，凈利息收入減少是影響恒生銀行利潤的主要因素，上半年凈利息收入147.92億港元，同比減少10.61億港元。由于利率下跌，凈利息收益率整體收窄。

上半年恒生銀行凈利息收益率減少25個基點，為1.96%，反映香港銀行同業拆息下降，以及貸款及存款息差受壓之影響。

香港市場仍是“最賺錢金蛋”

祈耀年指出，匯豐集團上半年的業績受到疫情、利率下跌、地緣政治風險以及市場波動加劇影響，但盡管如此，亞洲業務的表現仍然硬朗。與去年上半年相比，環球資本市場業務錄得強勁增長。

財報顯示，在匯豐集團五大區域市場中，亞洲地區仍是最大盈利貢獻地，并覆蓋了歐洲、中東及北非兩區域的虧損，而北美洲、拉丁美洲的盈利則大幅下滑。

若以地區列示業績劃分，按列賬基準計算，今年上半年歐洲、中東及北非兩個地區均“虧損”，分別錄得稅前虧損30.6億美元及2600萬美元，期內幾乎由亞洲業務貢獻獨撐整個集團利潤，單計亞洲業務稅前賺73.69億美元，是稅前凈利潤的1.7倍，完全覆蓋歐洲、中東及北非的虧損。

匯豐銀行上半年按地區列示業績

一直是匯豐集團主要盈利來源地的香港，就算在疫情下仍是匯豐銀行“最賺錢的金蛋”，亞洲地區中單計香港上半年列賬基準稅前利潤就達50.92億美元（約合394.63億港元），期內中國內地稅前亦錄得稅前利潤14.97億美元。

而北美、拉美地區僅錄得稅前利潤2300萬美元以及1200萬美元，分別同比銳減96.92%、98.20%。

過去幾年，匯豐銀行在歐洲和美國的業務表現較為低迷，其利潤主要來自在亞洲的數十億美元投資所獲得的收益，多數收益來自中國內地和香港。

值得注意的是，7月24日，深圳銀保監局同意匯豐銀行深圳龍崗支行關閉，所有的工商登記注銷手續應及時辦理。據悉，這是今年以來匯豐在中國內地關閉的第六家支行。

此外，今年一季度匯豐集團香港地區貢獻了28.5億美元的稅前利潤，占一季度全集團稅前利潤近九成；但二季度香港地區僅貢獻了22.45億美元的稅前利潤，同比減少29.05%，環比下跌21.15%。

恒生銀行的營收也幾乎依賴于香港和中國內地市場，財報顯示，上半年總營業收入272.59億港元，其中香港地區貢獻257.53億港元，內地市場貢獻13.90億港元；除稅前溢利106.19億港元，其中香港地區為100.07億港元，內地市場為5.22億元。

展望未來，鄭慧敏表示，面對冠狀病毒疫情、貿易形勢、地緣政治之緊張局勢，以及本地與外圍之其他不確定因素，恒生銀行會在控制成本及審慎管理信貸風險方面保持警惕，并恪守為客戶提供優質銀行服務及財富管理服務之核心經營原則。